リスクマネジメント

 

要約

近年、企業リスク管理機能への重点が重視される傾向は、特に世界金融危機における高度な定量リスクモデルの失敗を受けて、誤った方向に進んでいると多くの人が考えています。

トップダウン型のリスク管理は、イノベーションや起業家精神の活動を阻害するのではないかという懸念があります。私たちはこれに反対し、リスク管理は、費用対効果の高い方法でリスクを特定、評価、軽減するための「Revealing Hand（明らかにする手）」として機能するべきだと主張します。リスク管理の「Revealing Hand（明らかにする手）」が適切に機能すれば、企業はよりリスクの高いプロジェクトや戦略に取り組むことが可能になり、付加価値が生まれます。

しかし、リスク管理は、経営者や従業員が自らのリスクエクスポージャーについて深く分析的に考えることを妨げる、個人および組織における深刻なバイアスを克服しなければなりません。本稿では、7つのケーススタディから、企業のリスク管理機能が、リスクを顕在化させ優先順位付けし、リスク軽減のための資源配分を支援し、そしてそれらの意思決定に潜む価値のトレードオフや道徳的ジレンマを明確にするために、高度にインタラクティブかつ介入的な対話を促進する、多様かつ偶発的な方法について教訓を導き出します。

「真に機能する全社的なリスク管理システムでは、すべての主要なリスクが継続的に特定、監視、管理されるはずです。」レネ・シュトゥルツ

2000年代初頭の財務報告違反と、2007年から2008年の世界的金融危機における大手金融サービス企業の破綻が重なり、企業リスク管理の役割拡大を求める法律や規制が制定されました。

しかしながら、リスク管理の力と影響力を高めることは、イノベーションや起業家精神を阻害し、悪影響を及ぼすと考える人もいます。

こうした懸念は現代に限ったことではありません。開発経済学者のアルバート・ハーシュマンは、将来の脅威に対する過度の懸念は、人々が大胆な新規事業に取り組む意欲を削ぐ可能性があると考えていました。

私たちは、それとは逆に、計画策定は「隠れた手」ではなく、「明らかにする手」によって導かれるべきであり、リスクを特定し、費用対効果の高い方法で軽減することを可能にするべきだと考えています。

NASAのベテランシステムエンジニア、ジェントリー・リー氏は、リスクマネジメントは「人間が行う自然な行為ではない」と述べています。

組織内には、よく知られた心理的・社会学的なバイアスがあり、重要なリスクを見落とし、特定したリスクを体系的に過小評価し、適切に管理できない状態に陥る傾向があります。

本投稿には、ハーバード・ビジネス・スクール発行の「リスクマネジメント：その啓示の手」という文書を添付しました。

今年4月、スウェーデンの保険と年金は約1億6000万ドルの損失を被りました。これは、テスラがスウェーデンの労働組合、特にスウェーデンの自動車産業の整備士やその他の労働者を代表するIFメタルとの団体交渉協定への署名を継続的に拒否していることに直接関連しています。

今回の売却は、テスラが労働組合の要求を認めず、団体交渉協定の締結を拒否したことに端を発した、スウェーデンにおける18ヶ月にわたる労働争議を受けてのものです。フォルクサムは、2年連続で会社の年次総会に提案を提出することで、テスラに影響を与えようとしていました。

資産運用・サステナビリティ担当責任者のマーカス・ブロンバーグ氏は、「残念ながら改善は見られず、そのため、保有株を売却することを決定しました」と述べています。メタル・エキスパートの戦略・事業開発担当ディレクターであり、複数の取締役会のエグゼクティブ・アドバイザーを務めるサイード・サディホフ氏は、LinkedInに次のように投稿した。「フォルクサムは、スウェーデンの整備士のための団体交渉協定締結を2度にわたり試みた後、テスラの株式1億6000万ドルを売却した。イーロン・マスク率いるテスラから進展が見られなかったため、フォルクサムは撤退した。」「しかし、これは単にスカンジナビアのファンドが数パーセントの株式を売却したというだけではない。これは警告だ。北欧のようなESG重視の市場では、労働基準は交渉の余地がなく、投資家は自らの立場を明確にする用意がある。もし他社がフォルク​​サムの先例に倣えば、