リスキーな世界
不確実性。それは、世界で数少ない本当に信頼できる力のひとつである。未来について唯一確かなことは...それは不確実だということだ。今日、組織の前に立ちはだかっている
今日、組織の前に立ちはだかるさまざまな問題には、驚くような要因が重なり合っている。パンデミックによる大混乱の後、組織は次のようなリスクに直面している。
リスクは絶えず重なり合い、不確実性を助長する。もはやリスクは、財務、デジタル、環境といった1つのカテゴリーにサイロ化することはできない。
それらはすべて重なり合っている。環境リスクは、投資家が気候変動に関して企業の長期的な存続可能性を検査するように、金融資本リスクと衝突する。企業がデジタルの足跡を拡大し続ける中、プライバシーや社会的責任といった問題は、デジタル犯罪やサイバー攻撃というすでに重大な課題と絡み合っている。実際、あらゆる複雑な問題と同様に、流行の新しい頭字語が作られた:VUCA(変動性、不確実性、複雑性、曖昧性)である。経済の変動、社会の激変、システムの緊張、地政学的な争い......世界経済フォーラム・グローバル・リスク・レポート2021の下表が示すように、不確実性が深い影を落とす中、そのリストは多岐に今日、組織が直面している主要なリスクのひとつが、環境に関するものであることは明らかだ。これは決して忍び寄るものではない。2019年、世界経済フォーラムのリスク報告書は、気象現象、気候変動、自然災害を、可能性と影響によるリスクの上位に挙げている。それは今も変わっていない。しかし、この2年間の異常な出来事に基づき、他にもいくつかのリスクが浮上している。
1 https://www.weforum.org/global-risks
出現と収束|3
世界経済フォーラムのリスクレポート2021によると、リスクの地平は複雑な配列になっている。この引用がそれを要約している:
今は、比類なき混乱と
比類なき混乱と複雑性の時代である。気候変動、不平等、地政学的緊張などのリスクは、国境やセクターを超越している。しかし
これらの課題に取り組む
が脅かされている。
と、WEFは述べている。
- 世界経済フォーラム
社会的要因は、多くの議論の最前線に位置するようになった。経済格差、パンデミック(世界的大流行)の影響、その他多くの出来事が、社会的な変化を理解し、それに対応する企業の責任を浮き彫りにしている。この責任の背後には、市場の変化に応じて進路を変更する俊敏性を生み出すと同時に、環境や社会的懸念に対処する規律を備えた方法で事業を管理する組織内の能力がある。こうした概念も新しいものではない。企業の社会的責任(CSR)は数年前から議論されてきた。しかし、この新しい世界は、これらの問題にスポットライトを当てた。そして、ESG(環境・社会ガバナンス)が登場した。ESGは、環境、社会的ガバナンスのことである。この発展には、組織がこれらの問題に取り組む際に直面する検査のレベルというねじれがある。もはや単なる規制上の問題ではない。この問題は、顧客、投資家、そして組織の従業員までもが注視する、最終的な利益を直撃する。
投資家や気候変動に左右されるESGは、基本的に将来を見据えた統合リスク管理(IRM)アプローチであり、環境と社会の不確実性が高まる世界で、どの企業が繁栄し、どの企業が衰退する可能性が高いかを見極めるものである。ESGは、人や地球に害を与えることなく繁栄するために何が必要かを察知し予測する能力に、後ろ向きの管理フレームワークよりも集中している。
良いニュースは、ESGリスクを測定する上で何が必要かを特定する取り組みが何年も前から行われていることだ。気候関連財務情報開示タスクフォース (TCFD)は、気候関連財務情報開示に関す る主要な国際的権威ある情報源として、 世界的に認められている。TCFDは、4つのテーマ別に構成された提言を含む枠組 みを提供している:ガバナンス、戦略、リスク管 理、指標と目標である。また、グローバル・リポーティング・イニシアチブ(Global Reporting Initiative)も、マテリアル・トピックの決定方法に関する包括的なガイダンスを提供している。
ISO31000(リスクマネジメント)2018の最近の2021年改訂版を参考にしています。
実際的には、投資家主導のESGマンデートは、21世紀の "VUCA "世界におけるリスクと機会を通じて、パフォーマンスの経路を追跡・追跡することです。追跡は、事業目標の達成にとって何が最も重要か、どこで重要かを特定することから始まります。最近まで、株主優先主義が、組織の戦略設定レベルで「最も重要なこと」を推進してきた。
を組織の戦略設定レベルで決定していた。財務資本という狭いレンズを通しての利益のみが、取締役会レベルの意思決定のほとんどを動かしてきた。企業の寿命が短くなっていること、S&P500の評価が有形資産ではなく無形資産に支えられたものになってきていることが研究によって明らかになると、これは間違ったアプローチだという考え方が浮上し始めた。
知的財産やレピュテーションのような他の価値形態が重要視されるようになったのだ。今や国際的なベストプラクティス*は、金融資本だけでなく、その他の5つの資本についても言及している:すなわち、人的資本、自然資本、製造資本、社会関係資本(すなわち評判)、知的資本である。
* 6つの資本の概念を開発した国際統合報告フレームワークは、SASBと合併し、マイケル・ブルームバーグ名誉会長とマーヴィン・キング教授が共同議長を務めるバリュー・レポーティング・ファウンデーションを設立した。
環境・社会・ガバナンス(ESG)リスク管理は、投資の可能性を評価するために金融界が始めたESGムーブメントの副産物である。
ESGリスク管理は、金融界が始めたESG運動の副産物であり、環境、社会、ガバナンスの指標に基づいて潜在的な投資先やポートフォリオ企業を評価するものである。ここ数年、市場におけるESGリスクの優先順位付けに地殻変動が起きている。
ここ数年、ESGリスクの優先順位付けに地殻変動が起きている。消費者、投資家、企業
消費者、投資家、企業は、環境・社会基準を基本的な意思決定要因としている。このようなESG意識の高まりは、企業がESG活動を積極的に監視・管理するようになる投資家の規定と法的イニシアティブに部分的に後押しされ、また部分的に後押しされている。